В Российской Федерации исламские финансовые услуги предоставляются в таких регионах, как Республике Дагестан (ТНВ «ЛяРиба-Финанс», ТНВ «Масраф», исламское «окно» МВС Банка — ТНВ «Саада»), в Республике Татарстан (ФД «Амаль», Евразийская лизинговая компания), в Чеченской Республике (Фонд «Халифа», который открылся в мае 2017 г., будет финансировать проекты в сфере малого, среднего бизнеса и предпринимательства, в том числе по исламским принципам; Некоммерческий фонд «Баракат») и в Москве (ФД «Амаль»). Остановимся более подробно на основных финансовых продуктах, предлагаемых данными организациями.
Исламская ипотека
Финансовый дом «Амаль» – единственная компания, предоставляющая исламскую ипотеку в России, в частности, в Москве и Казани. Данная сделка реализуется в соответствии с контрактом мурабаха, представляющего собой договор на покупку и перепродажу, согласно которому финансовый институт по поручению клиента приобретает у поставщика реальный актив; цена последующей продажи определяется как себестоимость плюс норма прибыли и заранее оговаривается с будущим покупателем, выплачивающим всю сумму единовременно или в рассрочку (см. Шариатский стандарт № 8. Мурабаха. Пер. с англ. [Ред. Совет: Р.Р. Вахитов и др.]. Организация бухгалтерского учета и аудита исламских финансовых учреждений (ААОИФИ). М. Исламская книга. 2010).
Рассмотрим пример: клиент заинтересован в приобретении квартиры стоимостью 10 млн рублей в Москве. При соблюдении основных требований и наличии необходимых документов компания ФД «Амаль» заключает договор с клиентом. Изначально клиент вносит обеспечительный платеж, который вносится по соглашения о намерениях перед покупкой товара, как гарант готовности клиента к сделке. При покупке товара обеспечительный платеж не используется финансовой организацией. При продаже товара клиенту, после того как компания становится собственником товара, обеспечительный платеж засчитывается первым платежом в погашение долга. Предположим, он равен 5 млн рублей, компания приобретает квартиру и продает ее клиенту в рассрочку. Максимальный срок финансирования компанией составляет три года. Сумма финансирования равна разнице между стоимостью квартиры и обеспечительного платежа, соответственно, в данном примере составляет 5 млн рублей (рис. 1). На протяжении трех лет клиент ежемесячно выплачивает 213 272 рубля, что в итоге составляет 7 677 792 рубля. Следовательно, переплата или торговая наценка компании составляет 2 677 792 рубля. По нашим подсчетам размер торговой наценки в год равен 17,85%. При покупке квартиры следует учитывать, что чем больше обеспечительный платеж, тем меньше торговая наценка, что, в свою очередь, более выгодно для клиента.
Рис. 1. Рассрочка на недвижимость [рассчитано авторами на основе информации с сайта ФД «Амаль», http://finamal.ru/ipoteka]
Возможно, не все читатели сразу поймут разницу между исламской ипотекой и ее традиционным аналогом, поэтому, полагаем, будет не лишним напомнить, что, по Исламу, ростовщичество запрещено, однако торговля разрешена. Исламская компания покупает реальный актив и, став собственником, продает клиенту его в рассрочку. В этом главное отличие данной услуги от традиционной банковской услуги.
Авторассрочка
Что касается услуги авторассрочки, то она предоставляется исламскими финансовыми компаниями в Москве, Казани, Дагестане. В основе сделки также лежит контракт мурабаха. Торговая наценка компаний и некоторые условия сделки могут отличаться.
Рассмотрим пример финансового дома «Амаль». Компания по поручению клиента приобретает автомобиль стоимостью 1 млн рублей и продает в рассрочку клиенту в течение года. Обеспечительный платеж составляет 500 000 рублей, ежемесячная плата – 52 000 рублей, итоговая сумма за год – 624 000 рублей, торговая наценка – 124 000 рублей, что составляет 24,8% годовых.
Открытие бизнеса
Наиболее подходящим для развития бизнес-партнерства является исламский финансовый продукт «мушарака», представляющий собой соглашение между двумя или более сторонами об объединении активов, трудовых ресурсов или обязательств в целях извлечения прибыли (см. Шариатский стандарт № 12. Мушарака. Пер. с англ. [Ред. совет: Р.Р. Вахитов и др.]. Организация бухгалтерского учета и аудита исламских финансовых учреждений (ААОИФИ). М. Исламская книга. 2011). Прибыль и убытки проекта делятся между финансовым институтом и его клиентом в заранее согласованных пропорциях, чаще всего, пропорционально долям в финансировании проекта. Мушарака в портфеле российских исламских финансовых компаний пока близка к нулю, и директор ФД «Амаль» Р. Сагдеев в этой связи признает наличие рисков при реализации данного контракта в современных условиях. При наличии экономически выгодных проектов отмеченные компании готовы к развитию дальнейшего сотрудничества. Так, директор ТНВ «ЛяРиба-Финанс», М. Алискеров, заявляет о большой заинтересованности в заключении договоров «мушарака», но при этом отмечает, что реальных проектов, которых можно профинансировать, немного.
Исламские финансовые компании могут предоставить следующую помощь в открытии бизнеса:
1. Закупка таких необходимых товаров для бизнеса, как сырье, материалы, оборудование, электронная техника, а далее продажа их в рассрочку с определенной наценкой по контракту «мурабаха». Данная услуга предоставляется исламскими финансовыми компаниями Республики Дагестан, финансовым домом «Амаль» в Казани и Москве, а также некоммерческим фондом «Баракат» в Чеченской Республике. Наиболее привлекательные условия предоставляет фонд «Баракат»: для индивидуальных предпринимателей, при финансировании товаров до 200 000 рублей, размер торговой наценки составляет не более 15% годовых (или 1,25% ежемесячной наценки) от стоимости товара; для физических лиц, при финансировании товаров до 100 000 рублей, размер торговой наценки составляет 10% годовых (или 0,83% ежемесячной наценки) от стоимости товара.
2. Предоставление лизинга, как движимого, так и недвижимого имущества по договору «иджара», в соответствии с которым исламская финансовая компания сдаёт в лизинг клиенту некое имущество на определённый срок, получая за это вознаграждение в виде арендных платежей. Заметим, что объект договора аренды может сдаваться только для дозволенных шариатом целей. К примеру, нельзя сдавать в аренду помещение для магазина, торгующего спиртными напитками. Кроме того, исламская финансовая компания не вправе требовать увеличения арендной платы либо начислять иные платежи в случае просрочки платежа со стороны арендатора. Однако для того, чтобы избежать негативных последствий от злоупотребления этим запретом, может применяться альтернатива. Арендатора можно попросить принять на себя условия, что в случае просрочки платежа за аренду, он должен будет выплатить определенную сумму на благотворительность.
Иджара (лизинг) предоставляется исламскими финансовыми компаниями в Москве, Казани, Дагестане. Одним из лидеров в оказании данной услуги является Евразийская лизинговая компания, специализирующаяся на предоставлении данной услуги практически всех видов транспорта отечественного и импортного производства, строительной техники и спецтехники (тракторная техника, бульдозеры, автокраны, экскаваторы и т.п.), производственного оборудования (вычислительной и офисной техники, оборудования для автосервисов, сельскохозяйственной техники, торгового оборудования и т.п.), медицинского и телекоммуникационного оборудования.
Предоставление беспроцентных «займов»
Кард аль-хасан – беспроцентные денежные средства, выдаваемые из чувств сострадания, преимущественно малоимущим слоям населения. Данная услуга широко распространена в деятельности ключевых исламских банков в странах Ближнего Востока. В России только фонд «Баракат», функционирующий на территории Чеченской Республики, занимается выдачей беспроцентных микрозаймов малоимущим семьям, воспитывающим сирот (полусирот) и детей-инвалидов. Размер займа составляет до 50 000 рублей сроком до 12 месяцев. Также фонд предоставляет беспроцентные займы безработным по договору группового поручительства (3–5 человек): размер займа до 20 000 рублей на каждого члена группы сроком до 6 месяцев.
Несмотря на предлагаемые услуги, сегодня спрос на исламские финансовые услуги в нашей стране превышает предложение. С целью решения этой проблемы мусульмане, имеющие свободные денежные средства, могут направить их на развитие халяль индустрии и при этом получать доход. Так, в ФД «Амаль» минимальная сумма вложений составляет 5 000 рублей, а минимальный срок – 1 месяц. В основе инвестиционных продуктов исламских финансовых компаний лежит договор «мудараба», по которому владелец избыточных средств (рабб аль-маль — клиент-инвестор) доверяет их лицу (мударибу — исламской финансовой компании), обладающему предпринимательским опытом для их эффективного использования. Получение прибыли сопряжено как с риском несения убытков, так и с возможностью получения более высокого дохода в зависимости от результатов деятельности.
Еще одной ключевой проблемой развития данного рынка остается непонимание особенностей специфики исламских финансовых услуг. До сих пор бытует мнение, что исламские финансовые услуги гораздо дешевле, чем традиционные. Как известно, цель любого бизнеса – извлечение прибыли, однако исламские финансовые институты находят равновесие между религией и бизнесом. Исламским финансовым компаниям достаточно сложно конкурировать с традиционными финансовыми институтами, так как масштабы их ресурсов несопоставимы. Поэтому исламская ипотека предоставляется пока только одной финансовой компанией и на достаточно короткий срок. Заметим, что все риски по приобретению квартиры или товара несет исламская финансовая компания, что выгодно отличает ее от традиционной системы финансирования. К тому же, в случае просрочки платежа, исламские финансовые компании не взимают каких-либо штрафов или дополнительных сборов, за счет которых классические банки имеют дополнительный доход. Нельзя не отметить также, что мурабаха в России, с правовой точки зрения, является договором купли-продажи и облагается налогом на добавленную стоимость в отличие от операций кредитования традиционных финансовых институтов, что приводит к удорожанию данной сделки.
В завершении статьи следует подчеркнуть важность вовлечения населения страны в развитие исламского финансового дела. Во многом, инициативы отдельных предпринимателей-мусульман поспособствовали развитию исламских финансовых услуг в России, несмотря на отсутствие необходимого законодательства и полноценной поддержки со стороны органов государственной власти и управления. Во многом инициативы отдельных предпринимателей-мусульман поспособствовали развитию исламских финансовых услуг в России, несмотря на отсутствие необходимого законодательства и полноценной поддержки со стороны органов государственной власти и управления.
Источник: Российский совет по Исламским финансам
Дополнительную информацию об Ассоциации предпринимателей – мусульман Российской Федерации Вы можете узнать на странице «О нас». Присоединяйтесь прямо сейчас к команде АПМ РФ, перейдите по ссылке http://partners.apmrf.ru и получите полный доступ к уникальному «Пакету преимуществ»!